Рынки капитала » Статьи  /  Заявление на листинг

Долговое финансирование

Облигации

Вексель

Кредиты

CLN

Долевое финансирование

IPO

Этапы IPO

Предварительная работа

Размещение акций на бирже

Связи с инвесторами














19 ноября 2009 | Просмотров: 1209

Статьи » Заявление на листинг

Эта глава применяется к компаниям, которые подают заявление на прохождение процедуры листинга.
 
ЗАЯВЛЕНИЕ НА ПРОХОЖДЕНИЕ ПРОЦЕДУРЫ ЛИСТИНГА
Размещение официального списка
FSA размещает официальный список на своем web-сайте.
 
Способ подачи заявления
Эмитент, подающий заявление на прохождение процедуры листинга должен предоставить FSA:
1)      в финальной редакции:
a)      документы, необходимые для долевых ценных бумаг, в случае, когда заявление подается в отношении долевых ценных бумаг
b)      документы, необходимые для долговых ценных бумаг, в случае, когда заявление подается в отношении долговых ценных бумаг
c)      документы, необходимые для группового листинга, в случае, когда заявление подается для группового листинга

2)      все дополнительные документы, предоставления которых потребует FSA

3)      подтверждение любой информации, если этого потребует FSA, способом который будет указан

4)      документы об уплате установленных пошлин.

Перед предоставление перечисленных выше документов, эмитент должен связаться с FSA и согласовать дату, когда заявление будет рассмотрено.
Все документы должны быть направлены в службу, занимающуюся рассмотрением заявление на листинг в FSA.
 
Включение в список
FSA допустит ценные бумаги к листингу, если будут предоставлены все необходимые документы.
При рассмотрении заявление на прохождение процедуры листинга FSA имеет право:
1)      задавать вопросы или запрашивать дополнительную информацию, которую сочтет необходимой для принятия решения

2)      требовать от эмитента или его представителей отвечать на вопросы или давать объяснения касательно фактов, которые FSA считает существенными для принятия решения о листинге

3)      принимать во внимание любую информацию, которую сочтет существенной для принятия решения о листинге

4)      требовать подтверждения любой информации, направленной эмитентом, в установленной форме

5)      устанавливать дополнительные условия для эмитента по усмотрению FSA.

Включение в список вступает в силу только когда решение FSA о включении ценных бумаг в список объявлено одним из способов:
1)      распространено биржей
2)      опубликовано в ленте новостей, утвержденной FSA.
 
ДОЛЕВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Применение
Описанные ниже правила относятся к эмитентам, которые подают заявление на прохождение процедуры листинга в отношении:
1)      первичного листинга акций
2)      первичного листинга привилегированных акций
3)      первичного листинга ценных бумаг, конвертируемых в акции
4)      вторичного листинга акций.
 
Документы, которые должны быть предоставлены за 48 часов
Следующие документы должны быть предоставлены, в финальной редакции, в FSA до полудня за два рабочих дня до рассмотрения заявления FSA:
1)      заявление на включение ценных бумаг в официальный список

2)      какой-либо из следующих документов:
a)      проспект эмиссии или отчет о листинге, который был одобрен FSA
b)      копию проспекта эмиссии, подтверждение одобрения и (если необходимо) перевод резюме проспекта, в случае если эмитент зарегистрирован в иной стране Европейского Экономического Сообщества

3)      меморандум, опубликованный в связи с подачей заявления, если необходимо

4)      одобренный дополнительный проспект эмиссии или дополнительный отчет о листинге, если необходимо

5)      письменное уведомление о количестве ценных бумаг, которые будут распределены (в соответствии с решение совета директоров о распределении ценных бумаг)

6)      если проспект эмиссии или отчет о листинге не были составлены, копию объявления биржи с указание количества и типа ценных бумаг, в отношении которых подается заявление, и условия их выпуска.

Примечание: Форма заявление на включение ценных бумаг в официальный список можно найти на странице UKLA на web-сайте FSA.

Если проспект эмиссии или отчет о листинге не были составлены, заявление на включение ценных бумаг в официальный список должно содержать уведомление о том, что проспект эмиссии или отчет о листинге не требуются с объяснением причин этого.
 
Документы, которые необходимо предоставить в день рассмотрения
Следующие документы, подписанные поручителем (если поручитель требуется правилами листинга) или уполномоченным лицом эмитента (если, поручитель не требуется правилами листинга), должны быть предоставлены, в финальной редакции, в FSA до 9 часов утра дня, когда запланировано рассмотрение заявления:
1)      полное Положение об акционерах в случае, если эмитент подает заявление на листинг акций или привилегированных акций в первый раз
2)      полное Положение о цене в случае размещения, открытой подписки, выпуска ценных бумаг для финансирования поглощения, размещения по подписке акций ценных бумаг из выпуска, который уже прошел процедуру листинга.

Примечание: формы Положения об акционерах и Положения о цене можно найти на странице UKLA на web-сайте FSA.

Если письменное уведомление о количестве ценных бумаг, которые должны быть распределены в соответствии с решением совета директоров, не может быть предоставлено в FSA до установленного срока или количество фактически распределенных меньше того, которое было указано в уведомлении, направленном в FSA, письменное уведомление о количестве ценных бумаг, которые должны быть распределены должно быть направлено в FSA эмитентом или поручителем не менее, чем за час до вступления в силу решения о включении в список.

Если FSA приняло решение о листинге и ценные бумаги, в отношении которых подавалось заявление, не полностью распределены при первичном размещении ценных бумаг (например, размещение по подписке) дальнейшее размещение может быть проведено если до четырех часов дня, когда планируется размещение, в FSA предоставлены:
1)      письменное уведомление о количестве ценных бумаг, которые должны быть распределены в соответствии с решение совета директоров
2)      копию объявления биржи с указанием количества и типа ценных бумаг, а так же условия размещения.
 
Прочие документы, которые должны быть предоставлены
Письменное уведомление о количестве ценных бумаг, которые были распределены (в соответствии с решением совета директоров о распределении ценных бумаг) должно быть направлено в FSA в наиболее короткие сроки после включения в список, если количество распределенных ценных бумаг меньше заявленного, при рассмотрении заявление на листинг.
 
Документы, которые должны храниться у эмитента
Эмитент должен хранить копии следующих документов на протяжении шести лет с момента включения в список:
1)      все соглашения о покупке активов, бизнеса или долей, в соответствии или в связи с которыми были выпущены ценные бумаги
2)      все письма, отчеты, отчеты об оценке, контракты и другие документы, которые упоминаются в проспекте эмиссии, отчете о листинге, меморандуме, или другом документе, выпущенном в связи с этими ценными бумагами
3)      устав эмитента на дату включения в список
4)      годовые отчеты и бухгалтерскую отчетность эмитента и поручителей, за все периоды, которые включены в раздел финансовой отчетности проспекта эмиссии или отчета о листинге
5)      всю промежуточную бухгалтерскую отчетность, которая составлена с момента составления последней годовой отчетности до даты включения в список
6)      промежуточные и окончательные титульные документы
7)      если заявление подается в отношении ценных бумаг выпущенных для реализации схемы стимулирования персонала, документы, закрепляющие условия схемы
8)      если отчет о листинге или другой документ выпускаются в связи со схемой, требующей одобрения судом, все судебные постановления и сертификат регистрации эмитента в Реестре Компаний
9)      копии решений совета директоров, касающиеся выпуска ценных бумаг.

Эмитент должен предоставить FSA документы, перечисленные выше, если это потребуется.
 
ДОЛГОВЫЕ И ДРУГИЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Эти правила применяются при подаче заявления о листинге ценных бумаг следующих типов:
1)      долговые ценные бумаги
2)      ценные бумаги, обеспеченные активами
3)      сертификаты на предоставление ценных бумаг
4)      конвертируемые ценные бумаги за исключение ценных бумаг, конвертируемых в акции.
 
Документы, которые должны быть предоставлены за 48 часов, до рассмотрения заявления
Эмитент должен предоставить финальные редакции следующих документов до полудня за два рабочих дня до рассмотрения заявления на листинг:
1)      заявление на включение ценных бумаг в официальный список

2)      одно из двух:
a)      проспект эмиссии или отчет о листинге, которые были одобрены FSA
b)      копию проспекта эмиссии, подтверждение одобрения, и (если необходимо) перевод резюме проспекта эмиссии, если компания зарегистрирована в другой стране европейской экономической зоны

3)      все зарегистрированные проспекты эмиссии или зарегистрированные отчеты о листинге, если необходимо

4)      письменное уведомление о количестве ценных бумаг, которые будут выпущены (согласно решению совета директоров).

Примечание: Форму заявления на включение в основной список можно найти на странице UKLA на web-сайте FSA.
 
Документы, которые должны быть предоставлены в день рассмотрения заявления
Если уведомление о количестве выпускаемых ценных бумаг в соответствии с решением совета директоров не может быть предоставлено FSA за 48 часов до рассмотрения заявления или количество распределяемых ценных бумаг меньше, чем то, которое было указано в уведомлении направляемом ранее, письменное уведомление о количестве ценных бумаг, которые должны быть выпущены или распределены должно быть направлено эмитентом в FSA не менее чем за один час до вступления в силу решения о включении ценных бумаг в список.
 
Документы, которые должны храниться у эмитента
Эмитент должен хранить копии следующих документов на протяжении шести лет с момента включения в список:
1)      все соглашения о покупке активов, бизнеса или долей, в соответствии или в связи с которыми были выпущены ценные бумаги
2)      все письма, отчеты, отчеты об оценке, контракты и другие документы, которые упомянаются в проспекте эмиссии, отчете о листинге, меморандуме, или другом документе, выпущенном в связи с этими ценными бумагами
3)      устав эмитента на дату включения в список
4)      годовые отчеты и бухгалтерскую отчетность эмитента и поручителей, за все периоды, которые включены в раздел финансовой отчетности проспекта эмиссии или отчета о листинге
5)      всю промежуточную бухгалтерскую отчетность, которая составлена с момента составления последней годовой отчетности до даты включения в список
6)      промежуточные и окончательные титульные документы
7)      копии решений совета директоров, касающиеся выпуска ценных бумаг.
Эмитент должен предоставить копии этих документов FSA, в случае необходимости.
 
Порядок осуществления программы эмиссии: первичное размещение и увеличение масштабов программы
Эмитент должен соблюдать правила о предоставлении документов за 48 часов, предоставлении документов в день рассмотрения заявления, а так же соблюдении правила о документах, которые необходимо хранить со следующими модификациями:
1)      если FSA одобрит заявление о листинге, одобрение будет распространяться на все долговые ценные бумаги, выпущенные в соответствие с этой программой в течении 12 месяцев после публикации основного проспекта эмиссии или отчета о листинге, при условии, что FSA:
a)      проинформировано о финальных условиях каждого из выпусков, для которого запрашивался листинг
b)      получает все необходимые дополнительные документы и одобряет их публикацию

2)      эмитент должен предоставить дополнительные проспект эмиссии и дополнительный отчет о листинге вместо проспекта эмиссии или отчета о листинге, в случае увеличения максимального объема долговых ценных бумаг, которые могут быть выпущены и включены в список в любое время в соответсвии с программой эмиссии.

Эмитент, подающий заявление на листинг ценных бумаг в соответствии с программой эмиссии должен указать в заявлении на включение ценных бумаг в официальный список, что при допуске все ценные бумаги, в отношении которых подается заявление, будут выпускаться в соответствии с решениями совета директоров. Это применимо к эмитентам, подающим заявления, касающиеся включения в список программ эмиссии долговых ценных бумаг и ценных бумаг, обеспеченных активами.
 
Программа эмиссии: финальные условия
1)      Финальные условия должны быть направлены в письменной форме в FSA как только они окончателно установлены, но не позднее двух часов дня предшествующего дню вступления в силу решения о листинге.

2)      Финальные условия могут быть направлены:
a)      эмитентом
b)      уполномоченным представителем эмитента
Данное правило применяется к эмитентам, подающим заявления, касающиеся включения в список программ эмиссии долговых ценных бумаг и ценных бумаг, обеспеченных активами.
 
ГРУППОВОЙ ЛИСТИНГ
Применение
Данный раздел относится к эмитентам, которые подают заявление о допуске ценных бумаг, через групповой листинг.
 
Когда может быть применен групповой листинг
Если процесс подачи заявлений на допуск с большой долей вероятности будет очень сложным ввиду необходимости частого повторения или нестандартного типа распределений и если для выпуска ценных бумаг не требуется проспект эмиссии или отчет о листинге, эмитент можнт подать заявление на групповой листинг определенного количества ценных бумаг.
Получение группового листинга предполагает листинг всех ценных бумаг, для которых подавалось заявление. В то же время при каждом выпуске ценных бумаг должны соблюдаться правила составления проспекта эмиссии или аналогичного документа.
Эмитент, подающий заявление на групповой листинг должен предоставить в финальной форме, не менее чем за два рабочих дня до рассмотрения заявления FSA, заявление на включение ценных бумаг в официальный список. Заявление, относящееся к множественным схемам должно определять данные схемы, но не должно устанавливать объемы для каждой из схем.

Примечание: Форму заявления на включение ценных бумаг в официальный список можно найти на странице UKLA на web-сайте FSA.

1)      Эмитент, подающий заявление на групповой листинг, должен уведомить биржу о количестве и типе ценных бумаг, которые будут распределяться с использованием группового листинга, а так же об условиях их выпуска.
2)      Уведомление, описанное выше, должно быть направлено в 9 утра в день рассмотрения FSA заявления.

Каждые шесть месяцев эмитент должен уведомлять биржу о количестве ценных бумаг, на которые распространяется групповой листинг, которые были выпущены в предыдущие шесть месяцев.



Встречающиеся термины:
    Акции
    Листинг
    Проспект эмиссии
    Спред

Другие статьи по теме:

 
Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru