Рынки капитала » Статьи  /  МСФО (IAS) 23 Затраты по займам

Долговое финансирование

Облигации

Вексель

Кредиты

CLN

Долевое финансирование

IPO

Этапы IPO

Предварительная работа

Размещение акций на бирже

Связи с инвесторами














28 октября 2009 | Просмотров: 759

Статьи » МСФО (IAS) 23 Затраты по займам

Компании привлекают заемные средства для финансирования своей деятельности. По привлеченным заемным средствам компании платят проценты (несут финансовые затраты).
Вопрос: как эти суммы должны признаваться в финансовой отчетности:

  • Всегда в составе расходов
  • Или есть обстоятельства, когда оправданна их капитализация в качестве актива?

При этом будет отсрочено признание в отчетах о прибыли и убытках последующих периодов (через увеличение амортизационных отчислений).
В пользу капитализации процентов говорят следующие аргументы:
1 Начисления
Лучшее соотнесение затрат (проценты) и выгод (использование актива).
2 Сопоставимость
Улучшена. Легче проводить сравнение между компаниями, которые покупают активы, и компаниями, которые их создают самостоятельно.
3 Последовательность
Подход к учету процентов не отличается от подхода к учету любых других "производственных" затрат.
Против капитализации процентов говорят следующие аргументы:
1 Начисления
Выгода состоит в пользовании деньгами. Проценты должны отображаться в отчете о прибыли и убытках в течение периода, когда компания пользуется деньгами.
2 Сопоставимость
Ухудшена. Подобные активы показываются по разной первоначальной стоимости, в зависимости от метода финансирования.
3 Последовательность
Подход к учету процентов отличается от периода к периоду, в зависимости от того, для чего они используются.
4 Искажение прибыли по данным отчетности.

Подход

  • Затраты по займам должны признаваться расходами того периода, в котором они произведены, за исключением той их части, которая капитализируется, как показано ниже.
  • Затраты по займам, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива, должны капитализироваться путем включения в стоимость этого актива.
  • Величина затрат по займам, разрешенная для капитализации, должна определяться в соответствии с МСФО (IAS) 23.

Затраты по займам, разрешенные для капитализации
Затраты по займам, непосредственно связанные с приобретением строительством или производством квалифицируемого актива, - это те затраты по займам, которых можно было бы избежать, если бы не были произведены расходы на соответствующий актив.
В случае, когда компания занимает средства исключительно для финансирования конкретного квалифицируемого актива, затраты по займам, непосредственно связанные с ним, могут быть установлены без затруднений. Например, затраты в связи с финансовым лизингом активов, применяемых в строительстве.
Капитализированная сумма должна представлять собой фактические затраты по займам, с учетом дохода, полученного от временного инвестирования заемных средств.
Иногда может быть не просто определить непосредственную связь между активом и финансированием. Например:

  • В случае централизованной координации финансовой деятельности (т. е. через казначейство);
  • Группы могут использовать широкий ассортимент долговых инструментов с разными процентными ставками для финансирования других членов группы;
  • В случае займов в иностранной валюте, если группа работает в условиях высокой инфляции.

В таких случаях необходимо профессиональное суждение.
Если средства заимствованы в общих целях:

  • Сумма затрат по займам, разрешенная для капитализации, должна определяться путем применения ставки капитализации к затратам на соответствующий актив.
  • Ставка капитализации - средневзвешенное значение затрат по займам, применительно к займам компании, остающимся непогашенными в течение периода, за исключением ссуд, полученных специально для приобретения квалифицируемого актива.
  • Сумма затрат по займам, капитализированных в течение периода, не должна превышать сумму затрат по займам, понесенных в течение этого периода

В некоторых случаях при вычислении средневзвешенного значения затрат по займам целесообразно учитывать все займы материнской и дочерних компаний; в других условиях правильно будет использовать для каждой дочерней компании средневзвешенное значение затрат по займам, применительно к ее собственным заемным средствам.

Капитализация должна начинаться, когда возникли расходы по данному активу; возникли затраты по займам; началась работа, необходимая для подготовки актива для использования по назначению или к продаже.
Расходы уменьшаются на величину любых полученных в связи с данным активом промежуточных выплат (МСФО 11) и субсидий (МСФО 20).
Средняя балансовая стоимость актива в течение периода, включая ранее капитализированные затраты по займам, обычно представляет собой обоснованное приблизительное значение затрат, к которым в этом периоде будет применена ставка капитализации.
Деятельность, необходимая для подготовки актива к его использованию по назначению или к продаже, включает:

  • Физическое создание самого актива;
  • Техническую и административную работу, предшествующую началу физического создания актива.

К такой деятельности не относится владение активом, если при этом отсутствуют производство или модификация, изменяющие его состояние. Например, затраты, понесенные по займам в то время, когда проводились землеустроительные работы для строительства, капитализируются в течение периода проведения соответствующих работ. Однако затраты по займам, понесенные в то время, когда земля, приобретенная для последующего строительства, оставалась во владении без каких-либо подготовительных работ на ней, не подлежат капитализации.

Капитализация должна приостанавливаться в течение продолжительных периодов, когда активная деятельность по модификации объекта прерывается.
Капитализация обычно не приостанавливается:

  • В течение периода, когда осуществляется значительная техническая и административная работа;
  • Когда временная задержка представляет собой необходимую часть процесса подготовки актива для использования по назначению или для продажи.

Например, капитализация продолжается в течение продолжительного периода, необходимого для доведения до нужной кондиции запасов, или продолжительного периода, когда высокий уровень воды задерживает строительство моста, если такой высокий уровень воды является обычным для данного географического региона в течение указанного периода строительства.

Капитализация должна прекращаться, когда завершены практически все работы, необходимые для подготовки квалифицируемого актива к использованию по назначению или продаже.
Обычно это происходит, когда завершено физическое сооружение актива, несмотря на то, что повседневная административная работа все еще может продолжаться и еще могут оставаться незначительные доработки (такие как оформление объекта в соответствии с требованиями покупателя или пользователя).
Проценты, насчитываемые в период между завершением строительства и продажей, относятся на затраты. Актив в это время не амортизируется (хотя он должен рассматриваться на предмет обесценивания).
Когда сооружение квалифицируемого актива завершается по частям, и каждая часть может использоваться в то время, как сооружение других частей продолжается, капитализация затрат по займам должна прекращаться по завершении, в основном, всей работы, необходимой для подготовки данной части актива к использованию по назначению или к продаже. Примером может служить завершение строительства нижних этажей гостиницы, тогда как работы на верхних этажах продолжаются, или завершение строительства отдельных зданий больничного комплекса.

Раскрытие информации
Финансовая отчетность должна показывать:

  • Учетную политику, принятую для затрат по займам;
  • Сумму затрат по займам, капитализированную в течение периода; и
  • Ставку капитализации, использованную для определения величины затрат по займам, приемлемых для капитализации.

МСФО 17 Аренда

Отношения аренды - это та сфера, где стандартами учёта был впервые практически применен принцип преобладания сущности над формой с целью правдивого и достоверного представления информации в финансовой отчетности.
Согласно "Принципам подготовки и составления финансовой отчетности", преобладание сущности над формой является составной частью одной из качественных характеристик финансовой отчетности - надежности. В соответствии с МСФО 1, преобладание сущности над формой является одним из главных соображений при выборе учетной политики.
Подход к учёту аренды существенно влияет на ключевые показатели деятельности: отношение заемного капитала к собственному и доходность используемого капитала.

Виды аренды
1. Финансовая аренда – это аренда, при которой, по сути, происходит переход всех рисков и преимуществ владения объектом аренды;. При этом само право собственности в конечном итоге к арендатору может и не переходить.
2. Операционная аренда – это все прочие виды аренды.

Риски и преимущества владения
Риски могут включать вероятность, потерь от простоя мощностей или технологического морального износа; колебания прибыли из-за меняющихся экономических условий.
Преимущества могут быть представлены ожиданием прибыли от использования объекта аренды в течение срока его экономической службы; повышения его стоимости или реализации остаточной стоимости.

МСФО 17 приводит следующие признаки, по которым аренда обычно классифицируется в качестве финансовой, если:

  • в конце срока аренды право собственности на объект аренды переходит к арендатору;
  • арендатор получает право купить объект аренды по "договорной цене" и на начало срока аренды использование им этого права представляется достаточно вероятным;
  • срок аренды составляет большую часть срока полезной службы актива; и
  • в начале срока аренды дисконтированная стоимость минимальных арендные платежей не меньше практически всей справедливой стоимости объекта аренды (за вычетом субсидий и налоговых кредитов, полученных арендодателем на этот момент);
  • при расторжении арендатором договора аренды на него ложатся все связанные  с этим убытки арендодателя;
  • прибыли или убытки от колебаний справедливой остаточной стоимости ложатся на арендатора (например, в форме скидки с арендной платы, равной большей части выручки от продажи объекта аренды в конце срока аренды); и
  • арендатор имеет возможность продолжить аренду на последующий период, причем арендная плата будет значительно ниже рыночного уровня; и
  • объект аренды имеет специальный характер, так что только данный арендатор может пользоваться им без существенных модификаций.

Условия аренды
Очень часто статус аренды можно определить, изучив условия договора аренды.
Переход рисков и преимуществ владения считается свершившимся, если:

  • Арендатор использует объект аренды на протяжении большей части срока его экономической службы.
  • Арендатор несет расходы, которые обычно ложатся на собственника, (например, страхование, обслуживание, убытки от простоя).
  • Дисконтированная стоимость платежей, гарантированных арендатором, не отличается существенно от стоимости покупки объекта аренды.
  • Суммы, начисленные в пользу арендодателя к моменту окончания срока аренды, сравнительно невелики.

Критерии сосредоточены на основных рисках покупки, т.е. на рисках, связанных с капитальными расходами на объект аренды.
Если арендатор гарантирует, что он берет на себя по существу все риски, связанные с капитальными расходами на объект аренды (справедливой стоимостью) тогда такая аренда рассматривается как покупка, т. е. как финансовая аренда.
Арендатор согласится нести, по сути, все расходы только тогда, когда он же фактически только и будет пользоваться объектом аренды, т. е. как если бы он был собственником.

Земля
Земля обычно имеет неограниченный срок экономической службы. Если по окончании срока аренды не предполагается передача арендатору права собственности, то нет и перехода практически всех рисков и преимуществ владения, поэтому аренда земли обычно классифицируется как операционная.
Согласно МСФО, земельные ресурсы являются единственным неамортизируемым необоротным активом. Любое вознаграждение, выплачиваемое за нее, подлежит амортизации на протяжении срока аренды в соответствии со схемой поступления предоставленных выгод.

Здания
Срок полезной службы зданий, вероятно, значительно превосходит срок аренды. Если в конце срока аренды право собственности не переходит, то риски и преимущества владения остались у арендодателя и аренда должна быть классифицирована как операционная. Если право собственности на землю и здания перейдет к арендатору, аренд обоих объектов классифицируется как финансовая. Если право собственности не переходит и земля имеет неограниченный срок службы, оаренда земли рассматривается как операционная и здания - в соответствии с положениями МСФО (IAS) 17.

При аренде земли вместе с расположенными на ней зданиями и сооружения в целях классификации аренды земля и здания рассматриваются отдельно за исключением тех случаев, когда по окончании срока аренды к арендатору переходит право собственности, как на землю, так и на здания. Минимальные арендные платежи распределяются пропорционально справедливой стоимости элементов. Если распределить арендные платежи между отдельными элементами невозможно, то аренда считается финансовой за исключением случаев, когда в отношении обоих элементов очевидно иное.

Арендатор может классифицировать взятый в аренду актив как инвестиционную собственность согласно МСФО (IAS) 40.
Однако в этом случае арендатор обязан учитывать аренду в качестве финансовой, даже если в обычных обстоятельствах она считалась бы операционной и оценивать инвестиционную собственность согласно модели оценки справедливой стоимости согласно МСФО 40.

Учет финансовой аренды
В финансовой отчетности следует показать необоротный актив и обязательства по финансовой аренде по наименьшей из 2-х величин: дисконтированной стоимости поступлений, гарантированных в рамках договора аренды (минимальных арендных платежей - МАП) или приблизительной справедливой стоимости объекта аренды.
Если нельзя с достаточной степенью уверенности утверждать, что в конце срока аренды арендатор приобретет право собственности, объект аренды подлежит амортизации в течении кратчайшего из периода аренды либо срока экономической службы
Амортизационная политика для арендованных активов должна соответствовать той, которая используется для собственных активов, и соответствовать МСФО 16.
На протяжении срока аренды арендатор выплатит взятый взаймы капитал и связанные с ним финансовые платежи (финансовые, или процентные, платежи, равны минимальным арендным платежам за вычетом непогашенного обязательства). Каждый арендный платеж считается состоящим из двух слагаемых: капитальной составляющей и процентной составляющей. Возникает вопрос: каким образом следует относить процентную составляющую на счет прибылей и убытков?
МСФО 17 требует, чтобы финансовые (процентные) платежи отображались в отчете о прибыли и убытках таким образом, чтобы приблизительно получилась постоянная периодическая процентная ставка на остаток обязательства для каждого периода. Для этого следует использовать актуарный метод (основанный на процентной ставке) или кумулятивный метод. Равномерное отнесение обычно неприемлемо)
Арендные платежи, выплачиваемые в конце периода: в состав каждого такого платежа входит процентная составляющая.
Предоплата арендных платежей: только первый платеж не имеет процентной составляющей, а все последующие платежи — имеют.

Раскрытие информации о финансовой аренде
На дату каждого отчетного периода необходимо указывать балансовую стоимость активов, являющихся объектом финансовой аренды.
Активы, которые являются объектами финансовой аренды, отображаются в баланс арендатора отдельно. Полезно бывает раскрывать информацию об объектах финансовой аренды по каждому крупному классу активов. Лучшей практикой является:

  • предоставление таблицы согласования входящих и исходящих остатков балансовой стоимости и амортизации, аналогичной той, которая готовится собственным основным средствам компании; либо
  • совместное раскрытие собственных и арендованных активов, с указанием соответствующих сумм.

Обязательства, связанные с арендуемыми активами, должны раскрываться отдельно от прочих обязательств, с разделением долгосрочной и текущей составляющих.
Обязательства относительно минимальных арендных платежей в рамках договоров финансовой и нерасторгасмой операционной аренды со сроками погашения свыше одного года должны раскрываться в сводной форме, с указанием размеров платежей и периодов, когда они подлежат погашению.
Условия погашения и проценты по обязательствам со сроками погашения свыше 1 год
Согласование суммы всех минимальных арендных платежей на дату отчетное™ с их дисконтированной стоимостью.
Помимо этого, компания должна указать сумму минимальных арендных платежей на дату отчетности, а также их дисконтированную стоимость, для следующих периодов:

  • Не позже одного года;
  • После одного года, но не позже пяти лет;
  • После пяти лет.

Условная арендная плата, признанная в доходе за период;
Сумма будущих минимальных платежей по субаренде, получение которых ожидается на отчетную дату по нерасторгаемым договорам субаренды; и
Общее описание существенных договоров аренды, заключенных арендатором, включая, в частности, следующую информацию:

  • основа, на которой определяются условные арендные выплаты;
  • наличие и условия прав на возобновление или покупку, а также оговорок о скользящих ценах; и
  • ограничения, установленные соглашениями аренды, в частности, касающиеся дивидендов, дополнительного долга и дальнейшей аренды.

Учёт операционной аренды
Арендные платежи отражаются в отчете о прибыли и убытках на систематической основе в течение срока аренды. В балансе показываются только предоплаты и начисления, относящиеся к арендуемым активам, которыми компания не владеет.

Раскрытие информации об операционной аренде
Арендаторы должны раскрывать следующую информацию по операционной аренде:

  • сумму будущих минимальных арендных платежей по нерасторгаемым договорам операционной аренды для каждого из следующих периодов: не позже одного года; после одного года, но не позже пяти лет; после пяти лет.
  • сумму будущих минимальных платежей субаренды, ожидаемых к получению по нерасторгаемым договорам субаренды на дату отчетности;
  • платежи по аренде и субаренде, признанные в доходе за период, с отдельным представлением сумм для минимальных арендных платежей, условной арендной платы и платежей по субаренде;
  • общее описание существенных договоров аренды, заключенных арендатором и, в частности, следующую информацию: основа, на которой определяются условные арендные выплаты; наличие и условия прав на возобновление или покупку, а также оговорок о скользящих ценах и ограничения, установленные договорами аренды, в частности, касающиеся дивидендов, дополнительного долга и дальнейшей аренды.

Учёт арендодателя. Финансовая аренда
Отношения аренды возникают в двух ситуациях:
1. Арендодатель предоставляет арендатору финансирование для приобретения актива (по типу лизинговой компании)
2. Арендодатель приобретает актив в "собственность" и затем предоставляет его арендатору.
По сути, ни в том, ни в другом случае арендодатель активом не владеет.
Операционная аренда учитывается точно так же, как и прочие собственные арендодателя.
По сути, арендодатель предоставил арендатору ссуду.
Дт: Дебиторская задолженность (на сумму чистых инвестиций в аренду)
Кт: Денежные средства на сумму, уплаченную за актив (или Кт Обязательство - если платеж отсрочен)
Разница признается в отчете о прибыли и убытках.
Арендодатель получает арендные платежи, которыми погашается основная часть ссуды (капитальная составляющая) и обеспечивается процентный доход.
Арендодатель прекращает признание актива обычным способом (т.е. показывает прибыль/убыток от реализации необоротного актива либо включает в себестоимость расходы в отношении запасов)
Кт: Актив (остаточная либо балансовая стоимость)
Дт: Отчет о прибыли и убытках (счет реализации или себестоимость продаж) в объеме балансовой стоимости актива минус дисконтированная негарантированная остаточная стоимость
Если речь идет о запасах:
Кт: Выручка в объеме обычной цены реализации (т.е. так же, как и для товаров, которыми компания торгует).
Если речь идет о необоротных активах:
Кт: Отчет о прибыли и убытках (счет реализации) - на справедливую стоимость актива (или дисконтированную стоимость минимальных арендных платежей, если ниже)
Дт: Дебиторская задолженность (на сумму чистых инвестиций в аренду)

Распределение финансового дохода должно отражать постоянную периодическую норму прибыли на чистые инвестиции в аренду.Что фактически является зеркальным отражением признания затрат в финансовой отчетности арендатора.

Раскрытие информации о финансовой аренде
Арендодатели должны раскрывать следующую информацию о финансовой аренде:

  • согласование суммы валовой инвестиции в аренду на отчетную дату и дисконтированной стоимости дебиторской задолженности по минимальным арендным платежам на дату отчета.
  • общую сумму валовых инвестиций в аренду и дисконтированную стоимость дебиторской задолженности по минимальным арендным платежам на отчетную дату для каждого из следующих периодов: не позже одного года; после одного года, но не позже пяти лет; после пяти лет.
  • неполученный финансовый доход;
  • негарантированная остаточная стоимость, накапливающаяся в пользу арендодателя;
  • накопленный резерв на покрытие безнадежной задолженности по минимальным арендным платежам;
  • условные арендные платежи, признанные в доходе; и
  • общее описание существенных договоров аренды, заключенных арендодателем

Арендодатели должны раскрывать следующую информацию об операционной аренде:

  • для каждого класса актива, балансовую стоимость до вычета износа, накопленную амортизацию и накопленные убытки от обесценения на отчетную дату: амортизацию, учтенную в доходе за период; убытки от обесценения, учтенные в доходе за период; сторнированные в течение периода убытки от обесценения;
  • будущие минимальные арендные платежи по нерасторгаемым договорам операционной аренды в совокупности, а также по отдельности для каждого из следующих периодов: не позже одного года; после одного года, но не позже пяти лет; после пяти лет;
  • общие условные арендные платежи, учтенные в доходе; и
  • общее описание существенных договоров аренды, заключенных арендодателем.

Продажа с обратной арендой
Передача компанией права собственности на актив третьей стороне, с сохранением за собой права на его использование на условиях аренды. Обычно, целью таких сделок является привлечение финансирования. Арендные платежи и цена продажи обычно взаимозависимы, поскольку они обсуждаются в комплексе и необязательно представляют собой справедливую стоимость. Отражение продажи в учёте зависит от того, является ли обратная аренда финансовой или операционной.

Продажа с обратной финансовой арендой
Экономическая сущность такой сделки в том, что продажи нет - риски и преимущества владения не переходят и остаются у арендатора. Положительная разница между выручкой от продажи и балансовой стоимостью актива не должна отражаться немедленно в качестве дохода в финансовой отчетности продавца-арендатора. Такая разница является доходом будущих периодов и подлежит списанию в течение срока аренды.
Сделка учитывается как продажа с обратной арендой, если "прибыль" признается, но как отсроченная, т. е. отображается в балансе как кредитовый остаток и списывается на счет прибылей и убытков в течение срока аренды; актив и арендное обязательство учитываются по справедливой стоимости актива.



Встречающиеся термины:
    Ключевые показатели
    Выручка
    Доход
    Доходность
    Инвестиции
    Капитал
    Капитализация
    Кредит
    МСФО
    Раскрытие информации
    Расходы
    Риск
    Спред
    Проценты
    Выручка

Другие статьи по теме:

 
Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru