Рынки капитала  /  Глоссарий » Андеррайтер

Долговое финансирование

Облигации

Вексель

Кредиты

CLN

Долевое финансирование

IPO

Этапы IPO

Предварительная работа

Размещение акций на бирже

Связи с инвесторами














Андеррайтер


– инвестиционная компания или банк, являющаяся основным посредником между компанией-эмитентом и инвесторами. Иногда IPO проводится при участии целого синдиката андеррайтеров. Андеррайтер обладает фактически эксклюзивной информацией о состоянии фондового рынка, ожиданиях и предпочтениях большой группы инвесторов, а также опытом проведения большого количества IPO, и, следовательно, возможностью корректного сравнительного анализа компаний-IPO с целью установления справедливой цены предложения акций. Основная цель андеррайтера – проведение успешного IPO, результаты которого удовлетворили бы как самого эмитента, так и инвесторов, получивших новые акции, при этом минимизировав собственные издержки на проведение данного размещения. Главные задачи андеррайтера сводятся к следующему:
- Выбор схемы IPO
- Анализ эмитента
- Подготовка и осуществление всех юридических процедур
- Информационное сопровождение
- Привлечение инвесторов
- Организация работы других посредников, помогающих в процессе подготовки и проведения IPO
Ключевой момент в деятельности андеррайтера – определение ценового диапазона, а впоследствии и цены предложения акций. Фактически для любого посредника финансовый результат (вознаграждение за оказанные услуги) при IPO предопределен, поэтому основным результатом для любого посредника становится репутация надежного и эффективного партнера [1, стр. 114-119].

Читайте так же: IPO, Эмитент, Инвестор, Акции

Встречающиеся термины:
    IPO
    Акции
    Андеррайтер
    Инвестор
    Андеррайтер

Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru